2016年中國(guó)塑料管道行業(yè)現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)【圖】
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作者:pmod4280f
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發(fā)布時(shí)間: 2016-08-24
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PVC 管道仍為我國(guó)塑料管道主導(dǎo)產(chǎn)品,主要得益于PVC 的成本優(yōu)勢(shì)。我國(guó)PVC、PE、PPR、其他管道產(chǎn)量約占塑管總產(chǎn)量的55%/25%/10%/10%。塑料管道下游應(yīng)用較為廣泛,包括建筑內(nèi)的供排水以及采暖、市政建設(shè)中的供排水管、農(nóng)業(yè)供排水以及灌溉用管、工業(yè)排污管、燃?xì)夤艿?,以及電力通信護(hù)套管等,大體上PVC、PE、PPR 管道可對(duì)應(yīng)地產(chǎn)前端、市政工程和地產(chǎn)后端。廣泛的下游為塑料管道需求提供了支撐,家裝、市政、燃?xì)獾阮I(lǐng)域需求仍在提升。
一、中國(guó)塑料管道行業(yè)現(xiàn)狀分析
PVC 管道仍為我國(guó)塑料管道主導(dǎo)產(chǎn)品,主要得益于PVC 的成本優(yōu)勢(shì)。我國(guó)PVC、PE、PPR、其他管道產(chǎn)量約占塑管總產(chǎn)量的55%/25%/10%/10%。塑料管道下游應(yīng)用較為廣泛,包括建筑內(nèi)的供排水以及采暖、市政建設(shè)中的供排水管、農(nóng)業(yè)供排水以及灌溉用管、工業(yè)排污管、燃?xì)夤艿?,以及電力通信護(hù)套管等,大體上PVC、PE、PPR 管道可對(duì)應(yīng)地產(chǎn)前端、市政工程和地產(chǎn)后端。廣泛的下游為塑料管道需求提供了支撐,家裝、市政、燃?xì)獾阮I(lǐng)域需求仍在提升。
各類塑料管道用途比例
相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2016-2022年中國(guó)塑料管道市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》
產(chǎn)量維持較快增長(zhǎng),PVC 價(jià)格下行,PE 與PPR 價(jià)格堅(jiān)挺。2015 年我國(guó)塑料管道生產(chǎn)量約為1380 萬(wàn)噸,增長(zhǎng)率為6.15%,相對(duì)于2011-15 年CAGR 8.4%而言有所放緩,根據(jù)中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)塑料專業(yè)委員會(huì)信息和行業(yè)調(diào)研我們認(rèn)為,由于宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“L”型和地產(chǎn)投資增速放緩等因素,塑管未來(lái)五年產(chǎn)能增長(zhǎng)將逐步放緩,行業(yè)重心可能放在產(chǎn)能消化上,地產(chǎn)后端裝修需求和工程用管為塑管產(chǎn)量增長(zhǎng)提供支撐,PE 和PPR 占比相對(duì)增加,中國(guó)聯(lián)塑過(guò)去五年產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)可為這一趨勢(shì)佐證。
2011-2015 年全國(guó)塑料管道生產(chǎn)量
2011-2015年中國(guó)聯(lián)塑產(chǎn)品平均價(jià)格
2009-2015 年全國(guó)塑管行業(yè)集中度逐漸上升
二、房地產(chǎn)回暖促進(jìn)塑料管道行業(yè)發(fā)展
2015 年房地產(chǎn)固定投資增速放緩?fù)侠鄣禺a(chǎn)前端PVC 管需求萎靡。2015 年房地產(chǎn)固定投資同比增長(zhǎng)1%,增長(zhǎng)幅度創(chuàng)7 年新低,較2014 年10.5%大幅放緩,全年新開工面積YOY-14.0%。
PVC 管材與房建需求聯(lián)系緊密
銷售短周期回暖帶動(dòng)投資復(fù)蘇,年內(nèi)去庫(kù)存仍將持續(xù)。2015 年全年地產(chǎn)銷售面積YOY+6.5%,2016 年年初至今銷售面積YOY+36.5%,去庫(kù)存政策效果明顯。銷售端回暖地產(chǎn)新開工意愿提升,2016 年年初至今新開工面積YOY+21.4%,呈現(xiàn)復(fù)蘇狀態(tài)。當(dāng)前行業(yè)土地購(gòu)置意愿仍在下滑,但土地購(gòu)置面積降幅有所收窄,2015 年全年土地購(gòu)置面積YOY-31.7%,2016 年年初至今土地購(gòu)置面積YOY-6.5%。從歷史經(jīng)驗(yàn)上看,銷售、開工和土地購(gòu)置在周期上的確呈現(xiàn)明顯的先后順序,地產(chǎn)銷售已呈現(xiàn)短周期恢復(fù)狀態(tài),地產(chǎn)投資低點(diǎn)相應(yīng)將過(guò)。PVC 管與房建階段直接相關(guān),2015 年行業(yè)增速放緩主要由于地產(chǎn)投資下滑,預(yù)計(jì)未來(lái)三年仍有一定空間。
我國(guó)銷售、開工、土地購(gòu)置面積依次回升
2006-2015年我國(guó)房屋商品房庫(kù)存仍處高位(億平米)
年初至今房地產(chǎn)投資回暖較為明顯,今年年初至5 月我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額總計(jì)達(dá)3.46萬(wàn)億元,YOY+7.0%;房地產(chǎn)新開工面積5.95 萬(wàn)平米,YOY+18.3%。假定未來(lái)三年地產(chǎn)投資平均增速達(dá)到4.5%,全國(guó)塑料管道產(chǎn)量增速與之一致,PVC 占塑料管道產(chǎn)量比例由目前55%降至53%,則至18 年我國(guó)全國(guó)PVC 產(chǎn)量可達(dá)近835 萬(wàn)噸。
三、市政工程落地帶來(lái)2000億市場(chǎng)空間
十二五全國(guó)水利投資近3 萬(wàn)億元,十三五預(yù)計(jì)增速將達(dá)22%?!笆濉逼陂g全國(guó)水利管理固定資產(chǎn)投資總額達(dá)2.9 萬(wàn)億,CAGR 達(dá)27.1%;2015 年水利投資總額達(dá)7,250 億元,同比增加15.3%;十三五是我國(guó)全面建成小康社會(huì)的決勝階段,也是加快水利改革發(fā)展、全面提升水安全保障能力的關(guān)鍵時(shí)期,農(nóng)村飲水安全、防洪薄弱環(huán)節(jié)、抗旱水源工程、農(nóng)田水利、農(nóng)村水電等民生水利建設(shè)將成為重中之重,重點(diǎn)引調(diào)水工程、水源工程、江河湖泊治理骨干工程建設(shè)預(yù)期加快;同時(shí)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩,改善民生要求日益突出,水利投資是其中重點(diǎn)保障項(xiàng)目。根據(jù)15 年12 月22 日水利部黨組擴(kuò)大會(huì)議內(nèi)容,2016 年在建重大水利工程投資規(guī)模將達(dá)到8,000 億元以上;同時(shí)依照中央一號(hào)文件《關(guān)于加快水利改革發(fā)展的決定》測(cè)算,我國(guó)十三五期間水利投資增速將在22%左右,全社會(huì)水利投資總額按統(tǒng)計(jì)局口徑可達(dá)6 萬(wàn)億元。
2011-2020 年全國(guó)水利管理固定資產(chǎn)投資
十二五期間各省水利管理固定資產(chǎn)投資
地下管廊、海綿城市即將發(fā)力,預(yù)計(jì)2013-2020 年市政塑料管總需求的年均復(fù)合增速達(dá)到12.36%,至2020 年市場(chǎng)空間逼近2,000 億。根據(jù)《中國(guó)塑料管道行業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃》和歷史數(shù)據(jù)對(duì)市政用管需求進(jìn)行測(cè)算,到2020 年排水塑料管、供水塑料管、燃?xì)馑芰瞎艿男枨蠓謩e為792 萬(wàn)噸、441 萬(wàn)噸、50.6 萬(wàn)噸。綜合來(lái)市政建設(shè)類塑料管到2020 年塑總需求可達(dá)1283.5 萬(wàn)噸,年均復(fù)合增速達(dá)12.36%,初略估計(jì)僅地下市政管網(wǎng)的管材市場(chǎng)空間就達(dá)1500-2000 億左右。
市政塑料管道總需求預(yù)測(cè)
類型
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2013
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2014
|
2015E
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2016E
|
2017E
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2018E
|
2019E
|
2020E
|
排水塑料管道(萬(wàn)噸)
|
104.1
|
279.8
|
335
|
398.1
|
474.5
|
565.2
|
666.1
|
788.2
|
供水塑料管道(萬(wàn)噸)
|
427.4
|
274.9
|
302.4
|
327.2
|
352.8
|
379.3
|
406.6
|
444.2
|
燃?xì)夤艿溃ㄈf(wàn)噸)
|
36.2
|
24.9
|
28.2
|
31.9
|
36
|
40.5
|
45.5
|
51.1
|
總計(jì)(萬(wàn)噸)
|
567.6
|
579.6
|
665.6
|
757.2
|
863.3
|
984.9
|
1118.2
|
1283.5
|
市政塑料管年均復(fù)合增速(%)
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0.1236
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